跟着建军节相近，商场对国防军工行业的走势、军费预算等方面的和蔼度均有所进步。

　　8月份国防军工指数

　　高涨概率大幅卓著上证指数

　　从历史数据来看，每年建军节前后，商场对国防军工行业的和蔼度会权贵进步。

　　凭证Wind数据，上周（7月21日至27日），国防军工行业上市公司共得到40余家机构调研，较前一周（7月14日至20日）加多8家。

　　以已往15年间（2010年至2024年）的数据来分析，6月份申万国防军工指数高涨概率为60%，7月份（本年末端2025年7月25日）则达到75%；本年5月份至7月份，国防军工指数月线已三连阳。

　　从扫数这个词8月来看，2010年至2024年，国防军工指数在8月份的高涨概率达到60%，平均涨幅接近1%，高涨概率大幅卓著上证指数。再从积年8月1日前后5个交游日的数据来看，8月1日后5日国防军工指数的高涨概率达到66.67%，而8月1日前5日的高涨概率不到50%。

　　国防军工行业干涉高质料发展新阶段

　　2025年国防科技工业新闻宣传与军工文化建造斥地小组会议指出，2025年是决胜“十四五”、贪图“十五五”的关节之年，是国防科技工业高质料发展之年。国度统计局数据判辨，我国国防开销逐年加多。2024年，中央本级开销中，国防开销16652.08亿元，完成预算的100%。凭证此前公布的2025年中央和地点财政预算草案敷陈，2025年国防开销为17846.65亿元，将邻接3年保握7.2%的年增长率。

　　异日智库指出，在“十四五”贪图的指挥下，2020年以来，国防军工行业干涉高质料发展新阶段。行业呈现出三个权贵特征：一是装备当代化程度加速，大皆中枢刀兵装备启动列装，军工企业订单快速增长；二是军民和会深度发展；三是海外化要领加速，我国军工企业在海外军贸商场的份额不休进步，在无东说念主机等范围已具备较强竞争力。

　　比年来，寰球正面对着有板有眼的地缘政事挑战，俄乌、印巴、巴以、泰柬等打破接踵发生。山西证券暗示，跟着寰球干涉大国竞争与寰球神色重构的时期，跟着中国国防工业身手的握续跃升，中国军工迎来新增长。

数据开始：国度统计局

　　军工股事迹有望筑底反弹

　　山西证券还暗示，2025年是继往开来的一年，已往半年中“十四五”延长订单慢慢开释，需求边缘好转，跟着“十五五”贪图编制管事的启动，以及2027年百年建军主义的迫近，军工板块事迹将在2025年下半年筑底回升，再行步入上行周期。

　　当下，恰恰中报季。末端7月27日，申万一级国防军工行业的140余股中，有42股露馅2025年半年报（含快报、事迹预报），其中2025年上半年净利润增长的个股有14只（含4家扭亏股）。

　　从成长性来看（2025年上半年齿迹预报股取中值），上述42只个股，2025年上半年达成净利润接近56亿元，较上一年同时净利润增长超45%，以可比口径统计，2025年上半年这42只个股净利润增幅触底反弹，创近5年同时最高水平。

　　从单只个股来看，智明达已露馅半年报，2025年上半年达成净利润0.38亿元，同比增长2147.93%。公司专注于顶端高可靠性镶嵌式料到机的研制、坐褥和服务，居品世俗运用于飞机、导弹、卫星、火箭、无东说念主系统等高端装备。末端2025年6月30日，公司依然领有37项专利、176项软件著述权，是国度级专精特新“小巨东说念主”企业。

　　纳睿雷达、高德红外2025年上半年净利润增幅中值跳动800%，其中，纳睿雷达新签水利测雨雷达协议金额大幅增长；存量订单加速阐发落地，促使买卖收入大幅增长，陆续保握事迹快速增长，盈利身手权贵进步。高德红外放荡扩张民品范围，红外芯片运用业务需求快速开释，买卖收入大幅增长，销售范畴的增长带来利润同步增长。

　　朔方导航暗示，公司本部委用主要居品较上年同时加多，2024年上半年损失0.74亿元，本年上半年净利润中值1.13亿元。山西证券暗示，受益于型号放量，公司事迹有望握续高增长。

　　公募基金重仓的绩优后劲股出炉

　　现在，公募基金2025年第二季度敷陈依然露馅完了。常常而言，事迹优质且机构重仓的个股时时备受商场和蔼。露馅数据判辨，国防军工行业共有90余只个股获公募基金重仓握股，与一季度末比较，本年二季度末公募基金重仓握股总量有所加多。

　　末端2025年二季度末，有22只个股获公募基金重仓握股比例跳动5%，睿创微纳、菲利华、航天南湖等股获公募基金握股比例跳动10%。

　　睿创微纳获公募基金重仓握股的比例跳动18%，公司深耕红外、微波、激光等多维感知范围，居品世俗运用于航空航天、卫星通讯、空间通讯、碳中庸、低空经济、安防消防、汽车缓助驾驶、济急援助、破钞电子、东说念主工智能、医疗健康、科研改革等范围。

　　菲利华获公募基金重仓握股的比例跳动14%，公司永久以达成中国石英的崛起为企业责任，配套航空航天、半导体、光学、光伏、光通讯等范围发展。

　　消灭公募基金重仓握股以及事迹增长后劲两个维度来看，上述22只个股中，机构一致掂量2025年、2026年净利润增幅跳动20%的有16只，其中有9只个股获机构一致掂量2025年净利润增幅跳动100%，包括智明达、纳睿雷达、洪皆航空等。以纳睿雷达为例，公司获公募基金重仓握股的比例跳动11%，机构一致掂量公司2025年净利润增幅有望跳动350%，2026年有望跳动35%。公司2025年上半年净利润大幅增长，西部证券暗示，公司水利气候雷达业务稳增，新坚定单满盈。

　　从商场发挥来看，末端7月25日，上述16只个股月内平均涨幅跳动3%，菲利华、洪皆航空、晶品特装涨幅跳动10%，纳睿雷达、海格通讯等跌幅居前。